キャピタルゲイン税の基本
キャピタルゲインとは、資産の売却によって得られる利益です。12 か月超保有した資産は、長期税率である 0%、15%、20% が適用され、2026 年は単身で $48,350、夫婦合算で $96,700 まで 0% となります。一方、短期の利益には通常の 10% から 37% の税率が課されます。
キャピタルゲインとは？
キャピタルゲインとは、資産を購入価格より高く売却したときに得られる利益です。キャピタル資産には、株式、債券、投資信託、暗号資産、不動産（一定の限度までの自宅を除く）、および収集品が含まれます。利益は、売却価格から取得価額（cost basis、購入価格に取引手数料を加えたもの）を差し引いて計算されます。取得価額より低く売却した場合は、キャピタルロスとなります。
短期 vs 長期キャピタルゲイン
保有期間によって、その利益が短期か長期かが決まります。短期キャピタルゲイン（保有期間 12 か月以下）は通常の所得税率で課税され、2026 年は 10% から 37% の範囲です。長期キャピタルゲイン（保有期間 12 か月超）は、所得に応じて 0%、15%、20% の優遇税率が適用されます。12 か月の節目を 1 日超えて保有するだけで得られる節税効果は大きくなる可能性があります。
2026 年の長期キャピタルゲイン税率
2026 年の単身申告者の場合：課税所得 $48,350 までが 0%、$48,350 から $533,400 までが 15%、$533,400 を超える部分が 20% となります。夫婦合算申告の場合：$96,700 までが 0%、$96,700 から $600,050 までが 15%、それを超える部分が 20% となります。さらに、高所得者は $200,000（単身）または $250,000（夫婦）を超える投資所得に対して 3.8% の純投資所得税（NIIT）が課される場合があります。
キャピタルゲイン税を最小限に抑える方法
長期税率の対象となるよう、投資は少なくとも 12 か月と 1 日保有しましょう。タックスロスハーベスティングを利用して値下がりした投資を売却し、利益を相殺しましょう（超過損失は年間最大 $3,000 まで通常所得を相殺できます）。利益が課税繰延または非課税で成長する税制優遇口座（IRA、401(k)）で投資を保有しましょう。値上がりした証券を慈善団体に寄付すれば、慈善控除を受けながらキャピタルゲインを完全に回避できます。売却のタイミングを検討しましょう — 利益を複数の課税年度に分散させることで、より低い税率区分に留まることができます。
収集品と不動産の特別税率
すべてのキャピタルゲインが同じ税率で課税されるわけではありません。収集品（美術品、コイン、骨董品、貴金属）は最大 28% の税率で課税されます。不動産の減価償却再取得（depreciation recapture）は 25% で課税されます。5 年以上保有した適格小規模事業株式（QSBS）は、Section 1202 に基づき利益の最大 100% を除外できる場合があります。自宅の売却は、過去 5 年間のうち 2 年間居住していた場合、Section 121 に基づき最大 $250,000（夫婦の場合は $500,000）の利益を除外できます。
Frequently Asked Questions
長期キャピタルゲイン税率の適用を受けるには、資産をどれくらい保有する必要がありますか?
資産を12か月以上保有する必要があります。具体的には、少なくとも1年と1日です。365日目に実現したキャピタルゲインは短期となり、最高37%の通常税率で課税されます。1日後に実現した同じ利益は長期となり、0%、15%、または20%で課税されます。
主たる住居を売却した場合、キャピタルゲイン税を支払いますか?
Section 121(税法第121条)により、主たる住居を過去5年のうち2年居住していれば、売却益のうち最大$250,000(夫婦合算申告は$500,000)を非課税にできます。除外額を超える売却益は課税対象で、この特例は2年に1回利用できます。
売却益を再投資した場合もキャピタルゲイン税はかかりますか?
はい、かかります。売却益を再投資してもキャピタルゲイン税の繰り延べや回避にはなりません。税金はその後の資金の使い道に関係なく、売却自体によって発生するのです。主な例外は、事業用不動産の同種交換(ライクカインド交換)と、一定の適格オポチュニティファンドへの投資です。
取得費(コストベーシス)はどう計算しますか?
取得費(コストベーシス)とは、資産の購入価格に購入手数料と資本的改良費(不動産の場合)を加えたものです。売却時のキャピタルゲインは、売却価格から取得費を差し引いて算出します。相続した資産の場合、取得費は原則として被相続人の死亡時点の時価評価額に引き上げ(ステップアップ)されます。