资本利得税基础
资本利得是出售资产所获得的利润。持有超过 12 个月的资产适用 0%、15% 或 20% 的长期税率——2026 年单身 $48,350 / 已婚 $96,700 以内为 0%——而短期利得则按 10% 至 37% 的普通税率征税。
什么是资本利得？
资本利得是指您以高于买入价的价格出售资产时所获得的利润。资本资产包括股票、债券、共同基金、加密货币、房地产（在特定限额内不包括主要居所）以及收藏品。利得的计算方法为：出售价格减去成本基础（买入价格加上任何交易费用）。如果售价低于成本基础，则产生资本损失。
短期与长期资本利得
持有期决定了利得属于短期还是长期。短期资本利得（持有 12 个月或更短的资产）按您的普通所得税率征税——2026 年该税率介于 10% 至 37% 之间。长期资本利得（持有超过 12 个月的资产）享受 0%、15% 或 20% 的优惠税率，具体取决于您的收入。仅仅多持有一天、跨过 12 个月的门槛，所节省的税款就可能相当可观。
2026 年长期资本利得税率
2026 年单身申报人：应税收入不超过 $48,350 的部分适用 0% 税率；$48,350 至 $533,400 的部分适用 15%；超过 $533,400 的部分适用 20%。已婚合并申报：不超过 $96,700 的部分适用 0%；$96,700 至 $600,050 的部分适用 15%；超出部分适用 20%。此外，高收入纳税人可能还需对超过 $200,000（单身）或 $250,000（已婚）的投资收入缴纳 3.8% 的净投资所得税（NIIT）。
如何尽量减少资本利得税
至少持有投资 12 个月零 1 天，以符合长期税率条件。运用税收损失收割卖出亏损投资以抵消利得（每年最多可用 $3,000 的超额亏损抵消普通收入）。在税收优惠账户（IRA、401(k)）中持有投资，使利得递延纳税或免税增长。将增值证券捐赠给慈善机构，既可完全避免资本利得，又能获得慈善扣除。考虑出售时机——将利得分摊到多个纳税年度，可让您保持在较低税率档次。
收藏品与房地产的特殊税率
并非所有资本利得的征税方式都相同。收藏品（艺术品、钱币、古董、贵金属）最高按 28% 的税率征税。房地产的折旧回收按 25% 征税。根据 Section 1202，持有 5 年以上的合格小型企业股票（QSBS）最多可排除 100% 的利得。根据 Section 121，如果您在过去 5 年中有 2 年居住在该主要居所，出售时可排除最多 $250,000（已婚 $500,000）的利得。
Frequently Asked Questions
我必须持有资产多久才能享受长期资本利得税率？
你必须持有资产超过 12 个月——具体来说，至少一年零一天。在第 365 天实现的收益属于短期，按高达 37% 的普通税率征税；同样的收益晚一天实现就属于长期，按 0%、15% 或 20% 征税。
我出售主要住宅时需要缴纳资本利得税吗？
根据第 121 条，如果你在过去 5 年中在该住宅居住满 2 年，可以在出售主要住所时排除最高 $250,000 的收益（已婚联合申报为 $500,000）。超出排除额度的收益需要纳税，而且这项排除每两年只能使用一次。
如果我重新投资收益，还需要缴纳资本利得税吗？
需要。把出售所得重新投资不会递延或避免资本利得税——税是由出售行为本身触发的，与你之后用这笔钱做什么无关。主要例外是经营性不动产的同类交换（like-kind exchange）和某些合格机会基金（Qualified Opportunity Fund）投资。
如何计算我的成本基础？
你的成本基础是你购买资产所支付的金额加上任何购买费用和资本性改良（对不动产而言）。出售时，你的收益是售价减去成本基础。对于继承的资产，基础通常被调整（step up）为原所有人生日当天的公允市场价值。